‍

‍Lägre courtage, låga växlingsavgifter, ingen skalavgift och omedelbar återbetalning av utländsk källskatt. Det är bara några av fördelarna med att ha din kapitalförsäkring hos Montrose. Dessutom bjuder vi på courtagefria köp på samtliga våra 18 marknader under hela januari!

Men det finns ännu en anledning att agera just nu och den är tidskritisk.  

Genom att planera din flytt rätt kan du undvika onödig dubbelbeskattning. I det här inlägget guidar jag dig till hur du gör, när du bör agera och varför timingen är viktig.

Varför kan man inte flytta en kapitalförsäkring?

Till skillnad från en vanlig depå eller ett investeringssparkonto (ISK) är en kapitalförsäkring i juridisk mening en livförsäkring. Det innebär att det är försäkringsbolaget, inte du, som äger tillgångarna på kontot. Du har i stället en fordran på försäkringsbolaget och just därför går det inte att flytta en kapitalförsäkring mellan olika aktörer.  

Så hur gör man då för att “flytta” sin kapitalförsäkring?

• Sälj av dina värdepapper i nuvarande kapitalförsäkring.
• Ta ut pengarna ur nuvarande kapitalförsäkring.
• Öppna en ny kapitalförsäkring hos Montrose.
• Flytta över pengarna till Montrose och sätt in dem på din nya kapitalförsäkring.
• Köp tillbaka dina värdepapper i din nya kapitalförsäkring hos oss.

Det är varken svårt eller särdeles tidskrävande. Men timingen är viktig för att undvika onödig dubbelbeskattning, mer om det nedan.

‍

Därför är tidpunkten före årsskiftet så viktig

En kapitalförsäkring schablonbeskattas, vilket innebär att du betalar en (låg) årlig skatt baserat på värdet på hela kontot, oavsett om portföljen stiger eller sjunker i värde. Den dagen du sedan vill ta ut pengarna så är de skattade och klara.

I slutet på november varje år fastställs statslåneräntan (SLR) som ligger till grund för schablonräntan. Ifjol landade den på 1,96% och sedan lägger man på 1%-enhet varpå schablonräntan landade på 2,96 % för 2025. Den multipliceras sedan med kapitalunderlaget för att beräkna ens schablonintäkt, den beräknas på följande sätt:

Värdet på kontot den 1 januari + insättningar under året.

Insättningarna påverkar skatteunderlaget olika beroende på när på året du gör dem. En insättning som görs under första halvåret räknas med till 100 % medan en insättning under andra halvåret bara räknas med till 50 %.

Om vi antar att du haft ett kapitalunderlag på 1 miljon kronor 2025 så innebär det att schablonintäkten uppgår till 29 600 kr (1 MSEK * 2,96%) och den beskattas sedan med 30% inkomst av kapital, vilket i slutändan gör att schablonskatten blir 0,888% på hela kontovärdet, alltså 8 880 kr i skatt (30% skatt på 2,96%).

Konkret innebär detta att du riskerar att bli dubbelbeskattad om du flyttar kapitalet mitt under året eftersom:

• Du betalar skatt på din gamla kapitalförsäkring baserat på värdet 1 januari

• Du betalar skatt på din nya kapitalförsäkring samma år på grund av insättningen

Så undviker du dubbelbeskattning

För att undvika onödig dubbelbeskattning så säljer du dina värdepapper (aktier/fonder) i din gamla kapitalförsäkring och tar ut pengarna ur kapitalförsäkringen innan årsskiftet. Efter årsskiftet sätter du in pengarna i din nya kapitalförsäkring hos oss och köper tillbaka dina värdepapper igen.

Så konkret:

• Sälj dina värdepapper i din gamla kapitalförsäkring innan årsskiftet.
  

• Ta ut pengarna och låt dem ligga på ett bankkonto eller flytta över dem till en vanlig depå hos oss.
  

• Efter årsskiftet sätter du in pengarna i din nya kapitalförsäkring hos oss.
  

• Köp tillbaka dina värdepapper - och dra nytta av courtagefria köp under hela januari.

‍

Detta innebär att du betalar skatt på din gamla kapitalförsäkring i år och betalar skatt på din nya kapitalförsäkring hos oss nästa år - alltså ingen dubbelbeskattning!

Räkneexempel

För inkomståret 2025 är schablonräntan 2,96 % (1,96% statslåneränta + 1% påslag), vilket ger en skatt på 0,888 % av kapitalunderlaget (30% skatt på 2,96%)

Har du 1 MSEK i din kapitalförsäkring:

• Hos nuvarande aktör betalar du 8 880 kr i skatt för helåret 2025.
  

• Byter du till oss i december så betalar du 8 880 kr i skatt hos nuvarande aktör och 4 440 kr hos oss (50% av insättningen tas upp i skatteunderlaget). Då betalar du 50% högre skatt än nödvändigt.
  

• Byter du till oss i januari 2026 och samtidigt då också säljer av din nuvarande kapitalförsäkring (alltså ej följer rådet i denna blogg) så betalar du 8 880 kr i skatt i din gamla kapitalförsäkring och 8 880 kr i skatt i din nya kapitalförsäkring, då blir du alltså dubbelbeskattad, helt i onödan.
  

• Om du säljer av din nuvarande kapitalförsäkring och tar ut pengarna innan årsskiftet och sedan sätter in dem i din nya kapitalförsäkring efter årsskiftet så blir det ingen dubbelbeskattning alls – det optimala alternativet!

Notera dock att när detta blogginlägg skrivs så vet vi inte hur hög schablonskatten blir för 2026, så jag utgår från de siffror som gäller för 2025. Det förändrar dock inte resonemanget. Dessutom är de första 150 000 kronorna i ISK/KF skattefria år 2025, en nivå som höjs till 300 000 kr år 2026. Det har jag inte tagit hänsyn till i detta blogginlägg/räkneexempel.

Var ute i god tid innan årsskiftet

• Var ute i god tid innan årsskiftet. Svenska aktier har en avvecklingscykel på T+2 (T+1 för USA) vilket innebär att en affär som görs på en måndag är helt avvecklad på onsdagen. Om du säljer för nära inpå årsskiftet kanske du inte hinner få ut pengarna innan årsskiftet och då riskerar dubbelbeskattning.
  

• Var medveten om kursrisken. Planera att inte ligga likvid längre än nödvändigt eftersom du tar en kursrisk. Om dina aktier och fonder fortsätter stiga så innebär det ju att du köper tillbaka dem dyrare på andra sidan årsskiftet och vice versa. Men räkna gärna med en veckas marginal för att vara på säkra sidan (ordna detta senast julveckan).
  

• Kom ihåg courtagekostnaden. Att sälja dina aktier innebär att du betalar courtagekostnader men fördelen är att du hos oss får en av branschens lägsta courtage- och växlingskostnader och slipper courtageklasser. Som grädde på moset så bjuder vi även på köpcourtaget på samtliga våra 18 marknader under hela januari.

Vill du flytta redan i år? Lägg pengarna i en vanlig depå hos oss och gör en intern överföring till kapitalförsäkringen efter årsskiftet.

Du kan förbereda det hela genom att öppna en kapitalförsäkring redan idag - självklart kostnadsfritt.

‍I januari har vi även en trevlig kampanj med courtagefria köp på kapitalförsäkring.

Stort lycka till,
Nicklas

‍